AMCO ha collocato un’obbligazione senior unsecured a 4 anni con scadenza 6 febbraio 2027, per un importo nominale di 500 milioni di euro. La nuova emissione obbligazionaria è stata annunciata contestualmente a un’operazione di liability management avente a oggetto obbligazioni senior unsecured con scadenza 17 luglio 2023 con l’obiettivo di allungare il profilo delle scadenze del debito di AMCO.
Il nuovo bond a 4 anni ha una cedola annua fissa del 4,625% e un prezzo di emissione del 99,625%. Il regolamento è previsto per il 6 febbraio 2023 e le note saranno quotate sul mercato regolamentato di Lussemburgo.
L’obbligazione, riservata a investitori istituzionali, è stata emessa nell’ambito dell’EMTN Programme, che ha una capienza massima di 6 miliardi di euro, rinnovato il 16 settembre 2022 e integrato il 23 gennaio 2023. Il rating atteso per l’emissione è BBB sia da Standard & Poor’s che da Fitch.
La nuova emissione ha un premio implicito di 125 punti base sul BTP di riferimento. Con una forte domanda da parte degli investitori per un ammontare di oltre 1,85 miliardi (oversubscription pari a 3,7 volte), il prezzo finale è risultato di ben 35 punti base inferiore al prezzo iniziale offerto.
Gli investitori non domestici hanno sottoscritto oltre tre quarti delle obbligazioni emesse; la maggior parte dei titoli è risultata allocata a investitori di lungo periodo.
