Zenith: il mercato europeo degli NPL, evoluzione e prospettive (Report)

Zenith Global ed European DataWarehouse (EDW), hanno pubblicato un nuovo rapporto intitolato "European Non-Performing Loans: Evolution & Future Prospects" (scarica l’allegato). Il rapporto fornisce un'analisi dettagliata del mercato dei crediti deteriorati (NPL) in Europa, con particolare focus sull’Italia e sulla Grecia, evidenziando le principali tendenze, sviluppi normativi e prospettive future.

Questo rapporto esplora l'evoluzione del mercato degli NPL, dove sono state implementate misure normative come le GACS (Garanzia Cartolarizzazione Sofferenze) in Italia e l'HAPS (Hellenic Asset Protection Scheme) in Grecia per facilitare la cartolarizzazione degli NPL.

Per quanto concerne l’Italia, è stato fatto un lavoro importante nel trasferire gli NPL dalle banche agli investitori privati, migliorando così i coefficienti patrimoniali delle banche, anche grazie alle garanzie statali. Tuttavia, ci sono ancora oltre 300 miliardi di euro di NPE, il che potrebbe alimentare un significativo mercato secondario in futuro, soprattutto a seguito della modifica della normativa che permette quindi la liberalizzazione dell'acquisto dei crediti deteriorati. I prestiti Stage 2 sui bilanci delle banche ammontano a oltre 200 miliardi di euro, portando il valore totale dei crediti sotto esame a oltre 500 miliardi di euro.

Con l’evoluzione del mercato degli NPL, cresce la necessità di migliorare la trasparenza e standardizzare la divulgazione dei dati per stimolare le transazioni sul mercato. Il rapporto offre un'analisi approfondita dei template di raccolta dati predisposti dalla European Banking Authority’s (EBA) e del loro impatto sull'efficienza delle transazioni di portafogli di NPL.

Il CEO di European DataWarehouse, Christian Thun: "Il rapporto mette in evidenza i significativi progressi compiuti dal mercato europeo degli NPL nell'ultimo decennio. L'introduzione dei template per le transazioni NPL dell'EBA è un passo importante verso l'aumento della trasparenza, ma è necessaria una maggiore collaborazione per sbloccare il pieno potenziale del mercato secondario. Migliorando la qualità e la coerenza dei dati e promuovendo la cooperazione tra i partecipanti al mercato, possiamo contribuire a plasmare un sistema finanziario europeo più resiliente".

Il rapporto esplora inoltre l'attuazione del Piano d'Azione della Commissione Europea del 2017, che ha gettato le basi per l'attuale quadro normativo e analizza la Direttiva sul Mercato Secondario e le leggi nazionali di recepimento, valutando come queste misure favoriranno un mercato più efficiente. Nodo cruciale è garantire la trasparenza, sviluppando una soluzione centrale e consolidata per la gestione degli NPL, combinando l'archiviazione dei dati, il coordinamento dei creditori e la gestione delle transazioni per migliorare la qualità dei dati e ampliare la partecipazione al mercato.

Umberto Rasori, CEO di Zenith Global Spa: "Zenith Global è partner tecnico di questo progetto, grazie alla nostra lunga esperienza nel mercato degli NPL attraverso le numerose cartolarizzazioni che abbiamo realizzato in oltre 25 anni di attività. La maggiore trasparenza e la conformità rispetto agli standard europei è un elemento fondamentale per rendere i mercati più resilienti e facilitare le transazioni".