AXA ha avviato una trattativa esclusiva per la vendita di AXA Investment Managers (attiva anche nel Real Estate) a BNP Paribas per un valore di 5,1 miliardi di euro.
AXA riceverebbe un ulteriore corrispettivo di 0,3 miliardi di euro dalla vendita di Select ad AXA IM prima della conclusione della transazione. Il valore totale stimato della transazione dovrebbe essere quindi di 5,4 miliardi di euro, che rappresenta un multiplo di 15x dell'utile 2023.
Secondo i termini della transazione proposta, AXA e BNP Paribas stipuleranno una partnership strategica a lungo termine in base alla quale BNP Paribas fornirà servizi di gestione degli investimenti ad AXA. La combinazione di AXA Investment Managers e BNP Paribas porterebbe alla nascita di un leader europeo nell'asset management, con un patrimonio gestito totale di 1,5 trilioni di euro.
La decisione di uscire dal business dell'Asset Management - spiega AXA - si allinea alla strategia del Gruppo di semplificare il proprio modello di business e di concentrarsi sulle attività assicurative core.
Il completamento della transazione è soggetto alle consuete condizioni e dovrebbe essere finalizzato entro il secondo trimestre del 2025.
Gli impatti finanziari attesi dell'operazione includono una riduzione degli utili underlying di Gruppo di circa 0,4 miliardi di euro su base annualizzata ed un utile netto una tantum stimato in 2,2 miliardi di euro. Si prevede che la transazione proposta e il relativo riacquisto di azioni avranno un impatto neutro sul coefficiente Solvency II di AXA.
Nello stesso tempo, AXA ha annunciato anche di aver stipulato un accordo per l'acquisizione del Gruppo Nobis, una compagnia assicurativa retail operante in Italia nel ramo Danni, che ha una rete di distribuzione ben diversificata Nobis ha riportato 0,5 miliardi di euro di premi lordi emessi e un utile netto di 35 milioni di euro nel 2023.Il corrispettivo iniziale dell'acquisizione ammonterà a 423 milioni di euro, con un potenziale Earn Out fino a 55 milioni di euro.
