DeA Capital Real Estate SGR nella cartolarizzazione di un portafoglio immobiliare di Coop Alleanza 3.0

È stato perfezionato l’acquisto di un portafoglio immobiliare di proprietà di Coop Alleanza 3.0 da parte del veicolo di cartolarizzazione immobiliare Real Estate SPV Project 2203. Nell’ambito dell’operazione, Banca Ifis agisce in qualità di Arranger e di Calculation Agent mentre DeA Capital Real Estate SGR agisce quale advisor nella strutturazione dell’operazione e nella gestione strategica del portafoglio.

Il portafoglio è composto da immobili con destinazione d’uso prevalentemente retail, unità in centri commerciali, supermercati, negozi di vicinato e in via residuale terziaria e logistica. Gli immobili sono situati in prevalenza in Emilia-Romagna, Friuli-Venezia Giulia e Puglia. Il Portafoglio risulta prevalentemente locato a una pluralità di conduttori con una occupancy vicina al 96%.

Il valore di acquisto del portafoglio è pari a circa 50 milioni di euro.

L’acquisto del portafoglio da parte della SPV è stato finanziato attraverso l’emissione di quattro classi di titoli asset backed (VAT, senior, mezzanine e junior notes) sottoscritti da Banca Ifis, Coop Alleanza 3.0 e Frontis NPL.

Nell’ambito dell’operazione DeA Capital Real Estate SGR, in qualità di advisor, ha fornito il proprio supporto nella strutturazione dell’operazione e fornirà assistenza alla SPV nell’attività di gestione del portafoglio.

Banca Ifis ha agito in qualità di Arranger dell’operazione, sottoscrivendo anche la totalità dei titoli senior e parte dei titoli mezzanine. L’istituto bancario svolgerà anche il ruolo di Calculation Agent. 

Coop Alleanza 3.0 è il venditore del portafoglio e ha sottoscritto i titoli VAT e quota parte dei titoli mezzanine e dei titoli junior. 

Frontis NPL ha sottoscritto parte dei titoli junior e agisce quale consulente dell’Asset Manager.

Zenith Serviceagisce quale di Master Servicer, Corporate Servicer, Asset Manager e Rappresentante dei Portatori dei Titoli.

Cataldo Conte, Responsabile Corporate & Investiment Banking di Banca Ifis e Matteo Pigaiani, Responsabile Securitisation & Structured Solutions: “Siamo molto soddisfatti della collaborazione con DeA Capital Real Estate, Frontis e Zenith che ci ha portato a dare vita ad una delle prime e più significative cartolarizzazioni immobiliari chiuse finora sul mercato italiano. Con questa operazione, portata avanti dalle divisioni di Investment Banking e di Structured Solutions, ribadiamo ancora una volta la forte capacità di Banca Ifis di strutturare operazioni finanziarie complesse, costruendo valore e rafforzando canali alternativi di sviluppo come già annunciato in occasione della presentazione del nostro Piano Industriale per il triennio 2022-24. Questa cartolarizzazione dimostra inoltre la nostra volontà di creare soluzioni tailor made per supportare lo sviluppo dei nostri clienti. Per questo motivo continuiamo a presidiare il mercato con spirito di innovazione e flessibilità per coglierne ogni opportunità”. 

Emanuele Caniggia, Amministratore Delegato di DeA Capital Real Estate SGR: “Con questa operazione la SGR amplia ulteriormente la propria gamma di strumenti e servizi offerti al mercato, partecipando alla strutturazione di un’operazione di cartolarizzazione immobiliare che va ad aggiungersi ai 55 fondi già in gestione, ad una SICAF ed ai numerosi mandati di advisory per SIIQ e società immobiliari, per oltre 12,6 miliardi di patrimonio. Si tratta di uno strumento di investimento flessibile e innovativo, particolarmente adatto ad investitori privati e ad alternative lenders. Sono sempre stato un assertore convinto dell’innovazione, che sono sicuro sia sempre la strada maestra per chi offre opportunità di mercato ad operatori ed investitori sempre più specializzati, soprattutto nell’attuale contesto macroeconomico”.

Milva Carletti, Direttrice Generale di Coop Alleanza 3.0: “Per Coop Alleanza 3.0 questa non è semplicemente un’operazione finanziaria, per quanto importante, ma è anche un’ulteriore dimostrazione di come la cooperativa si stia muovendo in sintonia con quanto definito dal Piano Industriale. Uno degli impegni più qualificanti del nostro documento strategico è la proiezione verso una maggiore focalizzazione delle attività che fanno parte del nostro core-business, Ed è quello che abbiamo fatto, rafforzando al contempo la nostra solidità patrimoniale e finanziaria.  Lo abbiamo fatto, peraltro, attraverso non una semplice compravendita immobiliare, che non avrebbe garantito il livello di remunerazione che invece otteniamo attraverso questa operazione, soluzione certamente più articolata e innovativa. Una scelta che dimostra anche come sia possibile aprirsi al mondo finanziario, anche con strumenti evoluti e complessi, pur continuando – come facciamo – a puntare sui valori che sono la cifra distintiva della nostra realtà”.