Bce: atteso inasprimento dei criteri di credito a famiglie e imprese nel Q1 2024

Gli standard creditizi per i prestiti o per le linee di credito alle imprese si sono ulteriormente inaspriti, seppure moderatamente, nel quarto trimestre del 2023. È quanto emerge dal bank lending survey (BLS) della Banca centrale europea del mese di gennaio 2024.

Ciò si aggiunge al sostanziale inasprimento cumulativo a partire dal 2022, che ha contribuito – insieme alla debolezza della domanda – al forte calo della crescita dei prestiti alle imprese. Le banche hanno inoltre segnalato un ulteriore inasprimento netto dei criteri di concessione del credito alle famiglie, modesto per l'acquisto di abitazioni e più pronunciato per il credito al consumo e altri prestiti.

"La percezione del rischio – si legge in una nota della Bce – è stata uno dei principali motori dell'inasprimento dei criteri di credito per i prestiti alle imprese e alle famiglie, con una minore tolleranza al rischio che ha anche guidato l'inasprimento dei criteri per il credito al consumo. Per il primo trimestre del 2024, le banche dell'area euro si aspettano un ulteriore inasprimento netto dei criteri di credito sui prestiti alle imprese e alle famiglie”.

I termini e le condizioni generali delle banche si sono “ammorbiditi” per i mutui immobiliari. L'allentamento netto in questa categoria non è stato, però, accompagnato da una corrispondente diminuzione dei margini di prestito e ha fatto seguito a sette trimestri di inasprimento.

Le banche hanno nuovamente segnalato diminuzioni nette della domanda di prestiti o di utilizzo di linee di credito da parte delle imprese, della domanda di mutui per l'edilizia abitativa e della domanda di credito al consumo e altri prestiti alle famiglie nel quarto trimestre del 2023. In tutte le categorie, il calo della domanda è stato determinato dal livello generale dei tassi di interesse. Inoltre, la diminuzione degli investimenti fissi ha frenato la domanda di prestiti da parte delle imprese, mentre la debole fiducia dei consumatori e le prospettive del mercato immobiliare hanno ridotto la domanda di prestiti da parte delle famiglie.