Risparmio Gestito: raccolta netta mensile a 3,2 mld (Report)

A novembre, i dati rilevati da Assoreti indicano una raccolta netta positiva per le reti di consulenti finanziari abilitati all’offerta fuori sede, pari a 3,2 miliardi di euro con un aumento del 13% rispetto a novembre 2019.

Da gennaio, le reti realizzano una raccolta netta pari a 37,7 miliardi di euro con una

crescita del 22,4% rispetto allo stesso periodo del 2019. L’attività mensile si concentra

fortemente sui prodotti del risparmio gestito sui quali vengono realizzati volumi di

raccolta netta (3,2 miliardi) più che triplicati rispetto al mese precedente ed in crescita

del 60% a/a; quasi stabile la componente amministrata (-21 milioni) in ragione del

bilanciamento tra titoli e liquidità.

Marco Tofanelli, segretario generale Assoreti: “Nel mese evidenziamo importanti investimenti netti sul risparmio gestito secondo una logica di protezione attiva dei portafogli; si rafforza il rapporto di fiducia tra consulente finanziario e cliente, con una raccolta totale già superiore a quanto concretizzato nell’intero 2019”.

Risparmio gestito

I volumi netti di raccolta risultano positivi e in crescita tendenziale sia sugli organismi

di investimento collettivo del risparmio (Oicr) sia sulla componente assicurativa. Dopo

i riscatti del mese precedente, le sottoscrizioni nette in fondi comuni di investimento

sono positive per quasi 1,5 miliardi di euro (+184,2% a/a) e si concentrano

principalmente sulle gestioni collettive estere di tipo aperto; il bilancio è positivo anche

per i fondi chiusi mobiliari (94 milioni), mentre prevalgono le vendite sui fondi aperti

italiani (-89 milioni). I premi netti versati sui prodotti assicurativi ammontano a 1,2

miliardi di euro (+38% a/a); la crescita è trainata dalle unit linked sulle quali viene

realizzata una raccolta netta pari a 712 milioni (+168,3 a/a). La raccolta netta sulle

gestioni individuali è pari a 458 milioni di euro (-14,2% a/a): la flessione tendenziale è

attribuibile ai disinvestimenti osservati sulle GPM (-84 milioni), mentre la raccolta

netta sulle GPF raggiunge i 542 milioni (+45,3% a/a).

Il contributo mensile delle reti al sistema di OICR aperti, attraverso la distribuzione

diretta e indiretta di quote, si conferma, pertanto, positivo per 3 miliardi di euro e

compensa i disinvestimenti realizzati, nel loro insieme, dagli altri canali consentendo

all’intero sistema di chiudere il mese con un bilancio positivo (1,5 miliardi); l’apporto

delle reti da inizio anno sale, così, a 15,8 miliardi di euro e rappresenta il 98,3% dei

volumi di raccolta realizzati dall’intero sistema fondi (16,0 miliardi).

Risparmio amministrato

Il bilancio mensile relativo agli strumenti finanziari amministrati è negativo per 568

milioni di euro: azioni, obbligazioni e certificate vedono la prevalenza degli ordinativi

di vendita; positivo il saldo delle movimentazioni per titoli di Stato ed exchange traded

product. La liquidità netta confluita su conti correnti e depositi è positiva per 547

milioni di euro (-39,2% a/a).

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