Sga ha presentato un'offerta vincolante a Banca del Fucino per la strutturazione di un'operazione di cartolarizzazione di un portafoglio di Non Performing Exposure per un Gross book value pari a 314 milioni di euro.
Il portafoglio, composto da oltre 3.200 posizioni, comprende sia crediti in sofferenza (211 milioni), sia crediti classificati come unlikely to pay/ past due (103 milioni). Nell'ambito della cartolarizzazione Sga ricoprirà il ruolo di Master Servicer e Special Servicer, nonchè di sottoscrittore delle tranche equity.
Il perfezionamento dell'operazione è atteso nel corso del primo trimestre del 2019, tenuto anche conto del compimento del parallelo processo di aggregazione in corso tra Banca del Fucino e Igea Banca.
L'iniziativa si inquadra nel percorso di incremento dei volumi di business di Sga, previsto dalle linee strategiche per il quinquennio 2019 - 2023 recentemente approvate dal Cda della società. Nell'ambito delle operazioni di cartolarizzazione di crediti Npe, Sga può svolgere un ruolo di primo piano grazie a un track record consolidato nella gestione delle sofferenze (Fitch ha attribuito a Sga lo Special Servicing Rating: Residential SS Rating RSS2-, Commercial SS Rating CSS2-, ABS SS Rating ABSS2); un presidio dell'intero processo di gestione dei crediti unlikely to pay (Sga è, infatti, il primo servicer in Italia per masse unlikely to pay gestite); un'efficienza operativa connessa alle economie di scala; la disponibilità di Sga a intervenire anche come co-investitore, facendo leva su un approccio valutativo rigoroso e un costo del funding competitivo (Fitch ha assegnato a SGA il corporate rating Long-Term Issuer Default Rating BBB- e Short-Term Issuer Default Rating F3).
Nell'ambito dell'operazione, Sga è assistita da Kpmg Corporate Finance in qualità di advisor finanziario e dallo Studio Legale Rcc in qualità di advisor legale.
